قلق في أوساط صناعة الرقائق الإلكترونية إزاء خطط شركة Arm لرفع الأسعار

تتخذ شركة Arm Holdings، الرائدة في صناعة أشباه الموصلات، خطوات طموحة لتعزيز إيراداتها ونفوذها. حيث رفعت الشركة معدلات الملكية (royalty rates) لبعض تصميمات رقائقها بنسبة تصل إلى 300%، بهدف تحقيق مليار دولار إضافي سنويًا على مدار العقد المقبل. يركز هذا المشروع، الذي يُعرف باسم “بيكاسو”، على أحدث معمارية لها Armv9، مستهدفًا العملاء الذين يستخدمون تصميمات جاهزة للرقائق.

بلغت إيرادات Arm للسنة المالية 2024 حوالي 3.23 مليار دولار، وهي أقل بكثير مقارنة بعملائها الرئيسيين مثل Apple، التي تتجاوز إيراداتها من الأجهزة التي تعتمد على تقنيات Arm تسعين ضعف هذا الرقم. ولتقليل هذا الفارق، تدرس Arm تغييرًا كبيرًا في نموذج أعمالها عن طريق تصميم وتصنيع رقائقها الخاصة. وإذا تم تنفيذ هذه الخطة، فإن ذلك سيضعها في منافسة مباشرة مع أكبر عملائها، بما في ذلك Apple وQualcomm.

يثير هذا الاتجاه المحتمل نحو تصنيع الرقائق قلق العملاء والمحللين. تشمل منتجات الرقائق المقترحة من Arm رقائق صغيرة (chiplets) يمكن دمجها في معالجات أكبر. ومع ذلك، قد يؤدي هذا النهج إلى إبعاد العملاء الرئيسيين، الذين قد يردون بتصميم رقائقهم الخاصة لتقليل الاعتماد على حلول Arm الجاهزة. على سبيل المثال، اتخذت Qualcomm بالفعل خطوات لتقليل اعتمادها على تكنولوجيا Arm.

تكشف المناقشات الداخلية والمستندات القضائية أن Arm تستكشف هذه الاستراتيجيات منذ عام 2019. وقد كان الرئيس التنفيذي، ريني هاس، من أشد الداعمين للتغيير، حيث أعرب عن استيائه من اعتماد الشركة على العملاء الرئيسيين، ودفع نحو تحقيق سيطرة أكبر على تقنياتها.

تلقت هذه الخطط الطموحة دعمًا من مجموعة SoftBank، التي تمتلك 90% من Arm. ومع ذلك، تواجه هذه الاستراتيجية تحديات كبيرة. فرفع معدلات الملكية والدخول في منافسة مباشرة مع العملاء قد يعكر العلاقات القائمة منذ فترة طويلة. كما تواجه Arm منافسة من مصممي رقائق بديلة قد يستغلون استياء العملاء الحاليين.

في نزاع قانوني حديث، اتهمت Arm شركة Qualcomm بخرق اتفاقيات الترخيص، لكن هيئة محلفين أمريكية حكمت لصالح Qualcomm. وقد يشجع هذا القرار العملاء الآخرين على البحث عن بدائل لتقنيات Arm.

بينما تهدف استراتيجية Arm الجديدة إلى إعادة تشكيل سوق أشباه الموصلات وزيادة الإيرادات، فإن نجاحها يعتمد على تحقيق التوازن بين النمو والحفاظ على ثقة العملاء. تمتلك هذه الخطط الجرأة لإعادة تعريف دور الشركة في الصناعة، لكنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة.